价格涨跌幅限制制度是市场微观结构领域中的重要研究内容。本书系统梳理了价格涨跌幅限制相关研究文献，总结了不同市场的实证检验结果以及在资产定价、参数估计和在险价值(Value at Risk)等方面的研究，多角度地呈现价格涨跌幅限制的研究进展。
价格涨跌幅限制制度会带来诸多市场效应，本书提出了一个量化模型，并基于中国股市的交易数据进行了实证分析。本书利用蒙特卡洛模拟的研究方法，通过五组实验，分析研究涨跌幅限制制度是否对方差比(Lo，1987)的统计特性产生影响，进一步讨论了该制度存在条件下的市场有效性检验问题。同时，本书也研究了价格涨跌幅限制制度如何影响股票收益率自相关的问题。本书对涨跌幅限制下的回归模型系数估计问题进行了深入研究，比较了OLS、托宾模型、截断模型以及广义距估计方法(GMM）在该制度下的估计能力。
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